Kjøpe indeks Call. Market Outlook Bullish på kort sikt Målsetting å tjene på en økning i nivået på den underliggende indeksen. Som det er januar, og du forventer at markedet skal stige de neste tre månedene XJO-indeksen er på 3000 As et alternativ til å kjøpe en portefølje av aksjer direkte, bestemmer du deg for å kjøpe et mars 3000 XJO Indeksoppkjøpsalternativ for 90 poeng, eller 900 00 Det gir deg rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe indeksen på et nivå på 3000 ved utløpet I mars ignorerer transaksjonsgebyrene og provisjonene, er ditt pause-punkt i slutten av mars 3000 90 3090 poeng. Det meste du risikere i denne handelen er 900, kostnaden for opsjonen. Du har potensielt ubegrenset fortjeneste. utløper i mars, for hvert punkt som XJO-indeksen er over ditt breakeven-punkt på 3090 poeng, vil du få en fortjeneste på 10.Buying Index Put. Markedsutsikt Bearish på kort sikt Målsetting å tjene på en nedgang i nivået på den underliggende i Dex. Svar at det er januar, og XJO-indeksen er på 3200 Du har en aksjeportefølje verdt 64000 som omtrent sporer indeksen. Du tror at det kan være en nedgang i markedet i løpet av de neste tre månedene. Mars 3200 XJO Index satt alternativet har en pålydende verdi på 32.000, slik at du beskytter 64.000 porteføljen din, du kjøper to kontrakter, for 60 poeng hver. Den totale kostnaden er 1200. 3200-tallet gir deg rett, men ikke forpliktelsen, å selge indeksen på et nivå av 3200 ved utløpet i mars Ignorerer gebyrer og provisjoner, er ditt break-even-punkt i slutten av mars 3200 - 60 3140. Ved å kjøpe XJO-salgsopsjoner kan du låse verdien av din portefølje uten å måtte selge aksjene dine. Sponsored links. What er opsjoner trading. Options trading. Options gir aktive investorer fleksibilitet og evne til å beskytte, vokse eller diversifisere deres posisjon. Med en rekke strategier og sjargong kan alternativene virke komplekse, men alle opsjonsstrategier fungerer på samme prinsipp. Opti ons tillater deg å låse i en fremtidig kjøps - eller salgspris for en underliggende sikkerhet. Den angitte prisen du er enige om, vil ikke endres, og det er dette faste elementet som smarte investorer stole på. Opptak kan brukes til å tjene penger på din portefølje. Du kan skrive opsjoner mot aksjer du allerede eier for å tjene ekstra inntekt. Mens dette vil generere inntekter på forhånd fra premien, vil du være forpliktet til å levere aksjene til avtalt pris dersom opsjonen utøves. Gjenta rikdom i stigende og fallende markeder. opsjoner klassifiseres som enten anrops - eller salgsopsjoner, du kan generere rikdom fra stigende og fallende markeder Du kan tjene penger på et anropsalternativ i et stigende marked ved å låse i en kjøpesum nå og dra nytte av den underliggende sikkerhets kapitalveksten over tid eller alternativt Du kan dra nytte av et put-alternativ i et fallende marked ved å låse i høy salgspris før sikkerhetsverdien faller. Hold mot aksjekursfall. Optjoner kan benyttes til å kompensere potensielle fall i aksje pr ices ved å ta salgsopsjoner Dette gir deg rett til å selge aksjene dine til en forutbestemt pris for opsjonslivets levetid, uansett hvor lav aksjekursen kan falle. Bruke eksempler og case studies. Case studie 1 Fra små ting, store ting grow. Ever lurte på hvordan du kan kjøpe aksjer billigere enn dagens aksjekurs I denne artikkelen vil jeg forklare hvordan du kan øke avkastningen enn det som ville vært oppnådd med en enkel Options-strategi mens du tok små fortjeneste underveis. Når jeg tenker på Alternativer strategier som genererer inntekt, den som kommer til å tenke mest fremtredende er Kjøp og skriv Dette er når en investor kjøper aksjer og selger Call Options. The Kjøp og Skriv er ganske en beskjeden strategi som har vært brukt av institusjonelle og retail investorer over mange år. Kjøp og skriv-strategien er en nøytral til mildt bullish tilnærming og kan tilby en 3-5 retur i de fleste kvartaler, noe som virkelig legger opp over tid. Aksjene er kjøpt og alternativene selges Samtaler, og dette er en n-tilnærming som passer til et marked som er jevnt eller trender høyere litt. Selv om Buy and Write er en klassisk utøver som har stått tidstesten, selger en fantastisk variant til denne markedsføreren et put-alternativ over et ønsket lager. kan bety at en investor kjøper aksjen til en forutbestemt pris og tid. Hvis vi bruker eksemplet på aksjen XYZ, i stedet for å kjøpe 10 000 XYZ klokken 1 00, kan vi selge 100 XYZ 1. mars 00 Putt 0 05 Hver opsjon dekker 100 aksjer Ved utløpet i mars hvis aksjen handler under 1 00, vil vi bli kjøpt aksjene på 1 00 Når opsjonen ble solgt mottok vi en premie på 0 05 500 00, og kombinasjonen av de to har faktisk gitt oss mulighet til å gå inn på aksjen på 0 95 Dette er en 5 rabatt for å bare kjøpe aksjen til rådende pris på tidspunktet for investeringsbeslutningen i dette eksemplet 1 00 Det er viktig å merke seg at hvis vi ikke blir utøvd på vår put, kan vi gjenta prosessen med å skrive putter, senker inngangspunktet til aksjene og legger til Disse prosentandelene fordeler seg over tid, slik at fra de minste investeringene kan et større overskudd vokse. Vi har lenge stocken på 1 00 og forventer et utbytte i juni 0 02, nå kan vi skrive noen samtaler for eksempel. Sel 100 juni 1 05 Samtaler 0 05 Dersom aksjen i slutten av juni handler 1 03, opsjonen utløper verdiløs og vi banker 0 05 premien mottatt for å skrive opsjonen. Vi mottar også et 0 02 utbytte og fortsatt eier aksjen. Så kan vi fortsette å skrive en annen samtale 100 XYZ Sept 1 05 ringe til 0 06 Ved utløpet i slutten av september, lagerbeholdningen klokken 1 08, så vår samtale er tildelt og vi selger aksje på 1 05 mot vår fysiske opprinnelige posisjon 1 00 Vi har ikke lenger en aksjeposisjon i XYZ. Hvis vi bare hadde kjøpt aksjene direkte på 1 00 uten opsjonsstrategien beskrevet ovenfor Lagerbehandlingen kl. 08 08 i slutten av september, ville bare ha resultert med en gevinst på 0 08 pluss utbytte dersom vi hadde solgt aksjene på den tiden Uten salget er all overskudd urealisert. Vesentlig fortjeneste for den kumulative strategien vi har handlet. Opptjeningspremie for Put 0 05.Receive premie fra juni Call 0 05.Receive juni utbytte 0 02.Receive premium fra september Call 0 06. Dette er totalt 0 18 over strategien, som er lik 1800 00 eller 18. I sammendrag er det enkle aksjekjøpet som resulterer i en 0 10 fortjeneste, ikke dårlig. Alternativstrategien har begge gjort det mulig for oss å ta små fortjeneste underveis, og vårt overskudd er realisert ved slutten av strategien, noe som gir oss kapital til å reinvestere. I tillegg har vi gjort 0 08 mer ved hjelp av opsjonene, noe som er nesten dobbelt overskudd av den enkle aksjestrategien. Kapasitetsstudie 2 Delta - din Delta i et alternativ er medlem av en gresk familie som bestemmer prisen på et alternativ. Viktigere er at deltaet er kursen alternativprisen vil flytte, gitt endringen av den underliggende aksjeindeksen. Hva betyr dette for dagens tema - Pris Discovery. Well hvis vi kan forutsi hvordan prisen på et alternativ vil bevege seg i forhold til aksjeindeksen, kan vi få en sunn forventning om hvordan og når våre ordrer fylles på markedet. Delta er representert i matematiske termer mellom 0-1 Alternativer som er i pengene, har et delta på 1, alternativene som er godt ut av pengene, har en mindre rangering av si 0 1 Da alternativene beveger seg nærmere å være i pengene, vil deltaet øke. Så hva betyr dette Vel et alternativ med en rating på 1 vil flytte prosent i prosent til underliggende aksjeindeks Hvis aksjen flytter 1 cent, så gjør det også alternativet. Hvis opsjonen har en Delta på 0 5 og den underliggende flytter en cent, vil alternativet bevege seg 1 2 a cent. Hvis alternativet har et delta på 0 1 og det underliggende flytter en cent, vil alternativet flytte 1 10 av en cent. Et viktig poeng må gjøres Ettersom samtaler og sett er polære motsetninger, reflekteres det også i deltaet. Samtaler har positive deltakere og sett har negative deltaer. For eksempel hvis de underliggende stiger verdien av samtalen vil øke, vil putten minke. Vi ønsker å kjøpe noen TLS-anrop 1 TLS NOV 500-anrop Aksjene er på 5 70 Alternativer Bud 70-72-tilbud Delta 0 92 Hvis vi bytter 71, faller aksjekursen til 5 67 Forvent en fylling. 1 TLS NOV 570 call Lager er på 5 70 Valg Bud 2 5-3 5 tilbud Delta 0 39 Hvis vi bytter 3, faller aksjekursen til 5 67 Forvent en fylling. Vi ønsker å kjøpe TLS-anrop Sett 1 TLS NOV 480 put Aksjen er på 5 70 Alternativer Bud 12-13 tilbud Delta 0 92 Hvis vi byder 12 5, stiger aksjekursen til 5 72 Forvent en fylling. Så som du kan se fra ovenstående eksempler kan skape mer sikkerhet rundt deg fyller for ytterligere detaljer kontakt din megler eller ASX. Case studie 3 Gift satt. I dagens tider har markedet falt 8 - 8 5 Noen av våre Blue Chip-aksjer begynner å se attraktive ut, og med de fleste banker nærmer seg en opptjent avkastning på 8, med oppside potensielt kan en investor finne seg i en investeringskonrum. På den ene siden har du Blue Chip-aksjer nylig oppnådd med opptjent utbytte på rundt 8, mot volatilitet og usikkerhet fra oversjøiske markeder derimot. Hva om en investor kunne dra nytte av et stort utbytteutbytte og oppadgående bevegelser av en aksje og avhending e noen ulemperrisiko Angi Married strategi. Married Put strategi er når du kjøper aksjer Kjøp Put Options Det brukes når investor er bullish på lager langsiktig, men er bekymret for kortsiktig usikkerhet. Vi kjøper 1000 XYZ Bank aksjer 31 50 Vi kjøper 10 XYZ Bank januar 3150 Sett 1 60 Total kostnad - Aksje 31 500 1000 x 31 50 - Alternativ 1.600 10 x 100 x 1 60 Total kostnad for strategi 33,100. Ved hjelp av eksemplet ovenfor, kan det maksimale tapet som oppstår, være 1600, være det Kostnad på Put Premium Den maksimale gevinsten er teoretisk ubegrenset og break-even er på 33 10 Sett pris 1 60 pluss aksjekjøpskurs. Låt oss se på noen scenarier. Ved utløp - Hvis aksjene handler på 28 00, har ting t arbeidet som planlagt, men det kunne vært verre, mye verre Uten Putbeskyttelsen hadde tapene vært 3500 00 31 50-28 1000 Med putbeskyttelsen er det et 1600 00 tap som koster Put. What er mine valg hvis jeg vil ut. Stillingen kan bli igjen som er og Put ville trening i pengeposisjonen blir Selg 1000 aksjer 31 50 Du er også lenge 1.000 aksjer 31 50 slik at de ville matche og nett til null For hver prosent tapt på det fysiske under inngangsprisen, ville likeverdig og motsatt gevinst bli gjort på Put. If investor fortsatt er glad for å beholde aksjen, dvs. langsiktig visning er fortsatt bullish, kan aksjene holdes og 10 XYZ Bank Jan 3150 Sett 3 50 Verdi 3.500 solgt På dette tidspunktet er nedadgående beskyttelse av Putet fjernet Or Putten kan bli rullet, for eksempel, selg 10 XYZ-banken. Januar 3150 Putt og kjøp si 10 XYZ Bank juni legger Det ville være en ekstra kostnad her. Hvis aksjen handler på 35 00, har det fungert bra. Du er oppe 1900 00 35 00 -31 50-1 60 x 1000 På dette tidspunktet kan investor føle at puten ikke lenger er nødvendig, og det vil gå bort verdiløs. Husk at hvis investor ikke er komfortabel med denne strategien, kan de selge aksjen og sette til enhver tid å gå ut av stillingen. Også det er en stor variasjon for de giftede Put som er Leveraged Married Putten hvor noen Margin Långivere vil låne fullverdien av aksjen hvis Put er på plass. The Married Put er en enkel og effektiv strategi som gir investorer muligheten til å holde seg i markedet gjennom tider med kort - langsiktig usikkerhet Hvis det er noe, gir det investor tid til å ta en målrettet avgjørelse til en kostnad som er langt oppveid av fortjenestepotensialet. Dersom en feil beslutning fattes, er kostnaden av det begrenset til kostnaden for opsjonen. Case study 4 Beskytt verdien av din Blue-chip-aksjeportefølje ved å kjøpe XJO SP ASX 200 put-alternativer. Historisk bruker markedet mer tid på å bevege seg i et oppadgående bullmarked enn i et nedadgående trendmarked. Det er gode nyheter for investorer som over tid vil oksemarkedet vinne ut i varighet og jo lenger du holder din Blue-chip-portefølje desto større er sjansen for positiv avkastning. På baksiden, jo lenger du holder din Blue-chip-portefølje, desto større er sjansene at du vil oppleve en korreksjon Etter min mening er nedenstående representativ. Standard Korrigering 10 Major Correction 10-20 Crash - større enn 20.Vi forsikrer huset vårt Vi forsikrer vår bil Vi forsikrer oss selv Noen mennesker sikrer selv deres kjæledyr. Kan vi forsikre oss om vår Blue chip-porteføljen. Som vi kan med XJO SP ASX 200 Put Options, som ofte kalles XJOs. What er et XJO-alternativ. Regnskapsført som det ledende benchmark av profesjonelle investorer for brede bevegelser på det australske aksjemarkedet, reflekterer SP ASX 200-indeksen prisen av de største 200 aksjene på ASX og står for 80 av markedsomsetningen. En XJO-opsjon er et alternativ over denne indeksen. Som alle andre alternativer har de Samtaler og Putt, de kan kjøpes og selges forutgående, de har en utløp dato og streik Posisjonene styres på samme måte som aksjeopsjoner, med unntak av noen forskjeller. Disse alternativene er ALLTID europeisk stil, noe som betyr at de kun kan utøves på utløpsdatoen. De handles i poeng, ikke i dollar og i cent. hei har en tick verdi på 10.De er kontanter avregnet ved utløp, som er når gevinst eller tap faktisk er realisert. Oppgjøret Prisutløp er åpningsprisen på indeksen på utløpsdagen. Når skal vi ta denne forsikringen. Hvis en investor trodde det var en stor sjanse for en anstendig markedskorreksjon på 5-10. Som med de fleste alternativene, hvis investor trodde den underliggende eiendelen skulle falle, ville de se kjøpe en Put til å dekke den. 1 XJO Put dekker omtrent 50.000 portefølje, for å dekke denne posisjonen tilstrekkelig, kan du handle følgende eksempel. Den 8. september 2014 - nåværende indeksnivå er 5600. Vi har en Blue-chip-portefølje med en markedsverdi på 100.000 med en utbytteavkastning på 4 4000. den 8 9 2014 vi kjøper to deler av XJO, november 5600, legger 110 poeng. Premiekostnaden ved dette opsjonsinnkjøpet er 2100 to alternativer x 110 premium x tick verdi 10.Når 19. oktober faller markedet i under parentes. The XJO beskyttelse direkte reflekterer fallet i markedet i dette eksempelet være fordi vi har kjøpt alternativet i streiken som er nøyaktig det samme som indeksnivået Beskyttelsen er beregnet 5600 x 10 x kryss 10 x antall alternativer 2 Den samme beregningen kan brukes til hvilken som helst prosentkorrigering i dette eksemplet. For godt å være sant - hvor er fangsten. Ikke mange investorer vil ha alle 200 aksjer i sin fysiske portefølje, eller til og med bare blue chip-aksjer. I motsetning til Single Stock Options SSO vil det være sjeldent at porteføljen din kan matches nøyaktig jevnt til aksjene som XJO representerer I tilfelle en korreksjon kan din fysiske portefølje falle mer eller mindre enn dekselet som tilbys av alternativene du holder. Hvis det ikke skjer noen korreksjon i løpet av Put-forsinkelsens levetid, vil premien betalt gå tapt når opsjonen utløper verdiløs dersom indeksen er over 5600 ved utløp For å fortsette å dekke, vil det være nødvendig med en annen Put-posisjon som vil innebære gjentagende utgifter for å gi beskyttelse. Over tid kan dette bli kostbart Investorer kan bruke utbytte mottatt på et årlig grunnlag for å bidra til å finansiere bruken av beskyttelsesstrategier som dette I eksemplet ovenfor ville 4000 utbytteavkastningen mer enn tilstrekkelig dekke kostnadene ved alternativet kjøpt 2.200.I su Alternativer gir deg opsjoner Du kan ikke måtte likvide porteføljen din med resten av besetningen med et stort tap. Åpne en aksjemarkedskonto. Handel aksjer med CMC Markets Stockbroking og dra nytte av Australia s laveste megling. Dette nettstedet bruker informasjonskapsler til forbedre din erfaring og få tilgang til vår handelsplattform Du kan administrere informasjonskapsler i nettleserinnstillingene dine, eller fortsett å bruke nettstedet som normalt. CMM Markets Australia Nivå 16, 130 Pitt Street Sydney 2000 Australia. XJO Iron Condors Februar Update. Notat til nye lesere Dette er en jevn oppdatering om statusen til vår XJO Iron Condor-modellportefølje Vennligst les oppsettposten først for å forstå målene og reglene for handel med denne modellporteføljen. Med XJO-indeksoppgjørsprisen, også kjent som åpning av prisindeksberegning eller OPIC på 5406 8 etter opsjoner som utløper 20. februar, ble alle valgene i vår februar-jernkondor utløpt verdiløs. Vi måtte beholde hele premien mottatt som var 1540 etter megler alderskostnadene som vist nedenfor. Så langt har vi hatt 2 vinnende måneder og samlet 3700 i bruttopremier som vist i tabellen under. Vi vil spore resultatene våre er på samme måte som hvem ikke inkluderer provisjoner, da dette vil variere fra megler til megler. For marshandelen legger jeg på vår fullstendige stilling 20 kontrakter 7. februar som er ca 6 uker til utløp Dette er i henhold til planen som er skissert i mitt siste innlegg for å samle tilstrekkelig premie for å oppfylle målet vårt på 10 prosent per måned, klarte jeg å samle premie på 2200 som vist nedenfor. For mars er 2200 vårt maksimale fortjeneste som vi vil få hvis XJO handler mellom 4750 og 5375 når disse alternativene utløper 20. mars 2014 Marginen som kreves for denne handelen er 17.800 20.000 2200 Dette er også vårt maksimale tap som vi vil pådra oss dersom XJO handler under 4650 eller over 5475 ved opsjonsfrist. Derfor er den potensielle avkastningen for denne handelen rundt 12 4 2200 17 800 før provisjoner XJO handlet rundt 5140 da handelen ble åpnet 7. februar. t han 400 poeng øke i XJO i løpet av de siste 2 ukene, vår marshandel har mye smerte for øyeblikket. Våre 5375 samtaler er for øyeblikket ITM. Fra denne måneds handel kan vi se farene ved å sette på bare en handel per måned Hvis vi hadde satt på halvparten av vår stilling den 7. februar og den andre halv en uke senere som hva vi gjorde for februarhandelen, ville vi være i en bedre posisjon. Avtalen for å gjøre dette ville være lavere premier, og vi kan ikke være kunne få våre 10 prosent per måned. Helt sikkert vil det bli en trekk tilbake før opsjonene utløper 20. mars. Hvis ikke, vil vi se et stort tap i mars. Derfor handler vi kun med halvparten av kontoen vår hver måned. Selv om vi oppleve det maksimale tapet i mars, vil vi fortsatt ha nok kapital til å sette i en tilsvarende størrelse handel i april Riktig pengestyring er nøkkelen til handel Iron Condors vellykket Mange nybegynnere handler plasserer handler som er for store og noen til og med gjør sammensetning som skal øke Din handelsstørrelse som kapitalen øker med ea ch vinnende handel 10percentpermonth anbefaler å sette på samme størrelse handel hver måned og gir eksempler for å illustrere farene ved compounding på deres hjemmeside. Jeg vil gi en annen oppdatering etter mars handel utløper 20. mars. Hvis det er noen lesere der ute som handler XJO Iron condors, jeg vil gjerne høre fra deg Vennligst del din erfaring ved å legge igjen en kommentar eller send meg en epost. Ansvarsfraskrivelse Dette innlegget er kun til utdanningsformål og bør ikke behandles som investeringsrådgivning. Denne strategien vil ikke være egnet for investorer som er Ikke kjent med børshandlede alternativer. Eventuelle lesere som er interessert i denne strategien, bør gjøre egne undersøkelser og søke investeringsrådgivning om nødvendig.
No comments:
Post a Comment